UzBank.net - 

Информационный портал о банках Узбекистана
Информеры для вашего сайта >>>

Банки Узбекистана
Коммерческие банки
Кредитные союзы
Микрокредитные организации
Ломбарды
Уполномоченные банки
Телефоны
Лицензии
Руководители
Банковское законодательство
Центральный банк
Телефоны доверия
Информация о банках Узбекистана
Истории
Миссии
Ценности
Правления
Советы директоров



Награды и достижения
Партнёры
Корреспондентские отношения
Рейтинги
Реквизиты
Стратегии
Благотворительность
Депозиты
Кредиты физическим лицам
Кредиты юридическим лицам
Лизинг
Факторинг
Пластиковые карточки
Расчётно-кассовое обслуживание
Проектное финансирование
Операции с ценными бумагами
Денежные переводы
Сайты о банках
Информер курсов валют


Реклама

Ответственность за содержание рекламы несёт рекламодатель
 

Положение о выпуске и обращении облигаций Центрального банка Республики Узбекистан для юридических лиц

Настоящее Положение разработано в соответствии с Законами Республики Узбекистан «О Центральном банке Республики Узбекистан», «О валютном регулировании» и Указом Президента Республики Узбекистан от 30 марта 2002 г. № УП-3047 «О мерах по ограничению роста денежной массы и повышению ответственности за соблюдение финансовой дисциплины» и регулирует порядок размещения, обращения и погашения облигаций Центрального банка Республики Узбекистан для юридических лиц (в дальнейшем – «облигации»).

1. Общие положения

1. Облигации Центрального банка представляют собой инструмент денежно-кредитной политики и выпускаются в целях регулирования денежной массы в обращении.
Ликвидность облигаций Центрального банка Республики Узбекистан обеспечивается всеми активами, находящимися в распоряжении Центрального банка.
2. Облигации являются купонными государственными ценными бумагами и предоставляют их владельцам право на получение номинальной стоимости облигации при ее погашении и на получение купонного дохода в виде процента к номинальной стоимости облигации.
Проценты, полученные по облигациям Центрального банка, освобождаются от налогообложения.
3. Центральный банк Республики Узбекистан осуществляет размещение и погашение облигаций от своего имени и за свой счет.
4. Облигации являются именными ценными бумагами и выпускаются в безбумажной форме (в виде электронных записей по счетам «депо»).
Эмиссия облигаций осуществляется периодически в форме отдельных выпусков и оформляется Глобальным сертификатом, в котором указывается государственный регистрационный номер выпуска облигаций в соответствии с Приложением № 1.
5. Центральный банк может выпускать облигации с указанием номинальной стоимости в сумах или иностранной валюте.
Все расчеты по операциям с облигациями при выпуске, обращении и погашении производятся в той валюте, в какой они выпущены.
6. Владельцами облигаций могут быть только юридические лица, являющиеся резидентами Республики Узбекистан.
Владельцы облигаций имеют право владеть, пользоваться и распоряжаться принадлежащими им облигациями в соответствии с действующим законодательством с учетом ограничений, налагаемых по договорам, которые заключаются на основании настоящего Положения.
7. Облигации Центрального банка могут служить залоговым обеспечением кредитов и объектом купли-продажи в сделках РЕПО (сделки купли-продажи ценных бумаг с обратным выкупом).
8. Обращение облигаций может осуществляться только путем заключения Договора (сделки) купли-продажи в порядке, определенном действующим законодательством и настоящим Положением.
9. Центральный банк Республики Узбекистан, в соответствии с целями проводимой им денежно-кредитной политики, вправе покупать и продавать выпускаемые им облигации на открытом рынке.

2. Участники и инфраструктура рынка

10. Участники рынка облигаций в целях настоящего Положения разделяются на следующие категории: Эмитент, Дилер, Инвестор.
11. Эмитентом облигаций является Центральный банк Республики Узбекистан, действующий на основании Закона Республики Узбекистан «О Центральном банке Республики Узбекистан». При принятии решений по определению процентной ставки на аукционе и проведению операций с облигациями на открытом рынке от имени Центрального банка действует Кредитный комитет, созданный при Центральном банке Республики Узбекистан.
12. Юридическое лицо, являющееся коммерческим банком в соответствии с действующим законодательством, и заключивший договор с Центральным банком Республики Узбекистан на выполнение функций по обслуживанию операций с облигациями, называется Дилером. Взаимоотношения между Дилером и Узбекской республиканской валютной биржей (далее по тексту – «УзРВБ») оформляются соответствующим договором.
Дилер имеет право приобретать облигации от своего имени и за свой счет.
Дилер может выполнять функции финансового брокера при заключении сделок с облигациями от своего имени, за счет и по поручению Инвестора. Реализация облигаций, используемых в качестве залога, осуществляется только Дилером, являющимся залогодержателем этих облигаций или действующим за счет и по поручению Инвестора, являющегося залогодержателем облигаций.
Дилеры разделяются на две категории: Первичный Дилер и Вторичный Дилер.
Первичный Дилер:
а) имеет право приобретать облигации на аукционе как от своего имени и за свой счет, так и от своего имени, но за счет и по поручению Инвестора;
б) обязан подавать на каждый аукцион по размещению облигаций заявки на их приобретение в объеме не менее установленного Центральным банком требования к Первичным Дилерам по покупке облигаций на аукционе;
в) обязан поддерживать обращение облигаций на вторичном рынке путем установления котировок на покупку и продажу облигаций.
Вторичный Дилер имеет право участвовать на вторичных торгах и приобретать облигации на вторичном рынке как от своего имени и за свой счет, так и от своего имени, но за счет и по поручению Инвестора.
13. Любое юридическое лицо, не являющееся Дилером, приобретающее облигации на праве собственности или ином вещном праве и имеющее право в соответствии с действующим законодательством, условиями и параметрами выпуска на владение облигациями, называется Инвестором.
Для реализации этого права Инвестор обязан заключить с Дилером договор на обслуживание. Этот договор определяет порядок приобретения, продажи и перевода облигаций Инвестором, а также права, обязанности и ответственность сторон при выполнении этих операций.
Не допускаются операции Инвесторов с облигациями, кроме тех, которые оговорены условиями вышеупомянутого договора между Инвестором и Дилером.
14. Для осуществления учета Облигаций и регистрации сделок каждому Дилеру и Инвестору присваивается регистрационный код.
Порядок формирования регистрационных кодов Дилеров и Инвесторов определяется согласно Приложению № 2.
15. Регистрационный код, присваиваемый Дилеру Центральным банком Республики Узбекистан, называется кодом Дилера и является уникальным для каждого Дилера.
16. Регистрационный код, присваиваемый Инвестору Депозитарием УзРВБ, называется кодом Инвестора и является уникальным для каждого Инвестора.
17. Операции по размещению и обращению облигаций, включая расчеты и учет владельцев, осуществляются через УзРВБ. В целях технической организации процесса торгов, депозитарного учета облигаций, а также осуществления денежных взаиморасчетов по сделкам с облигациями УзРВБ создает Депозитарий, Расчетную и Торговую системы.
18. Депозитарий – структурное подразделение УзРВБ, уполномоченное на основании договора с Центральным банком Республики Узбекистан обеспечивать учет и осуществлять перевод Облигаций по счетам «депо» Дилеров и Инвесторов по сделкам купли-продажи и в других случаях, предусмотренных настоящим Положением.
19. Расчетная система – структурное подразделение УзРВБ, имеющее право на ведение расчетных операций и уполномоченное на основании договора с Центральным банком Республики Узбекистан обеспечивать денежные расчеты по сделкам с Облигациями с соблюдением требований настоящего Положения.
20. Торговая система – структурное подразделение УзРВБ, уполномоченное на основании договора с Центральным банком Республики Узбекистан и двусторонних договоров с Дилерами обеспечивать процедуру заключения сделок купли-продажи Облигаций путем предоставления технических средств с соблюдением требований настоящего Положения.
Торговая система организует проведение торгов, регистрацию сделок, составление расчетных документов по совершенным сделкам, предоставление их в Расчетную систему и Депозитарий.

3. Порядок ведения счетов «депо» по Облигациям

21. Облигации Центрального банка для юридических лиц выпускаются в безбумажной форме. Учет Облигаций ведется по счетам «депо» владельцев в Депозитарии.
22. Счет «депо» Дилеру в Депозитарии открывается на основании договора между Дилером и УзРВБ.
Счет «депо» Инвестору в Депозитарии открывается на основании регистрационной карточки Инвестора, представляемой Дилером, с которым у Инвестора заключен договор на обслуживание. Инвестор может иметь только один счет «депо» у одного Дилера.
Инвестору могут быть открыты несколько счетов «депо» на основании договоров на обслуживание, заключаемых с соответствующими Дилерами.
23. Инвестор имеет право без совершения сделки купли-продажи или договора залога переводить Облигации со своего счета «депо» у одного Дилера на свой счет «депо» у другого Дилера. Перевод Облигаций осуществляется на основании поручений «депо» (Приложение № 3).
24. Перевод Облигаций по договорам залога осуществляется на основании соответствующих поручений «депо» на блокировку и разблокировку Облигаций (Приложения № 4 и 5).
25. Не принимаются к исполнению поручения «депо», в которых указана более ранняя дата исполнения, чем день получения Депозитарием поручения «депо». По результатам исполнения поручения «депо» Депозитарий дает владельцу счета «депо» соответствующую выписку.
26. Поставка облигаций по итогам сделок производится Депозитарием на основании договоров, заключенных с Дилерами путем списания Облигаций со счетов Дилеров (Инвесторов) – продавцов и зачисления Облигаций на счета Дилеров (Инвесторов) – покупателей.
27. Депозитарий еженедельно представляет в Центральный банк Республики Узбекистан информацию, согласно Приложению № 6. Дилеры ежемесячно представляют в Центральный банк Республики Узбекистан информацию, согласно Приложению № 7.
28. Центральный банк имеет счет «депо» в Депозитарии, предназначенный для осуществления процедур размещения, погашения и выкупа Облигаций, именуемый в дальнейшем «эмиссионный счет», открываемый на основании Договора между Центральным банком и УзРВБ.
29. За один день до даты размещения облигаций очередного выпуска, Центральный банк передает в Депозитарий поручение на зачисление Облигаций на весь объем выпуска на свой «эмиссионный счет» в Депозитарии.
В день погашения очередного выпуска Центральный банк передает в Депозитарий поручение «депо» на списание всего объема погашенных Облигаций со своего «эмиссионного счета».
30. На «эмиссионном счете» Центрального банка открываются следующие разделы: «основной», «блокировано принятое в залог» и «блокировано по сделке РЕПО». Кроме того, разделу «блокировано принятое в залог» соответствует субсчет «блокировано для торгов», предназначенный для реализации заложенных Облигаций в случае неисполнения залогодателем обязательств.
Раздел «основной» – раздел счета «депо», в отношении которого не устанавливается ограничений на осуществление переводов облигаций.
Раздел «блокировано принятое в залог» – раздел счета «депо», открываемый на счете «депо» залогодержателя для учета залоговых обременений прав на Облигации. При этом в договоре залога должно быть предусмотрено, что:
а) заложенные Облигации передаются залогодержателю;
б) купонный доход по заложенным облигациям за время пользования кредитом выплачивается залогодержателю;
в) заложенные Облигации должны иметь срок погашения не ранее, чем через 10 календарных дней после наступления даты разблокировки Облигаций и возврата на счет залогодателя.
Учет по настоящему разделу залоговых обременений прав на Облигации, возникших на основании разных договоров залога, ведется отдельно по каждому договору.
Раздел «блокировано по сделке РЕПО» – раздел счета «депо», открываемый на счете «депо» покупателя Облигаций по первой части соглашения о сделке купли-продажи Облигаций с обратным выкупом. Учет по настоящему разделу Облигаций ведется отдельно по каждому соглашению о сделке купли-продажи Облигаций с обратным выкупом.
31. Счет «депо» Дилера и Инвестора включает следующие разделы: «основной», «блокировано в залоге», «блокировано принятое в залоге» и «блокировано по сделке РЕПО».
Раздел «основной» – раздел счета «депо», предназначен для учета Облигаций, в отношении которых не устанавливается каких-либо ограничений.
Раздел «блокировано в залоге» – раздел счета «депо», открываемый на счете «депо» залогодателя для учета залоговых обременений прав на Облигации.
Раздел «блокировано принятое в залог» – раздел счета «депо», открываемый на счете «депо» залогодержателя для учета залоговых обременений прав на Облигации. При этом в договоре залога должно быть предусмотрено, что:
а) заложенные Облигации передаются залогодержателю;
б) купонный доход по заложенным облигациям за время пользования кредитом, выплачивается залогодержателю;
в) заложенные Облигации должны иметь срок погашения не ранее, чем через 10 календарных дней после наступления даты разблокировки Облигаций и возврата на счет залогодателя.
Учет по настоящему разделу залоговых обременений прав на Облигации, возникших на основании разных договоров залога, ведется отдельно по каждому договору.
Кроме того, разделу «блокировано принятое в залог» соответствует субсчет «блокировано для торгов», предназначенный для реализации заложенных Облигаций в случае неисполнения залогодателем обязательств.
Раздел «блокировано по сделке РЕПО» – раздел счета «депо», открываемый на счете «депо» покупателя Облигаций по первой части соглашения о сделке купли-продажи Облигаций с обратным выкупом. Учет по настоящему разделу Облигаций ведется отдельно по каждому соглашению о сделке купли-продажи Облигаций с обратным выкупом.
32. Без совершения сделок купли-продажи допускается осуществление переводов Облигаций со счета «депо» залогодателя на раздел «блокировано принятое в залог» счета «депо» залогодержателя. При этом перевод Облигаций с раздела «блокировано принятое в залог» счета «депо» без совершения сделок купли-продажи допускается на следующие разделы:
а) на основной раздел того счета «депо», с которого ранее были переведены Облигации на указанный раздел;
б) на субсчет «блокировано для торгов», предназначенный для реализации заложенных Облигаций, соответствующий разделу «блокировано принятое в залог» того же счета «депо».
33. При осуществлении записей по счету «депо»:
а) право залога возникает с момента зачисления на раздел «блокировано принятое в залог» залогодержателя;
б) в каждый момент времени каждая Облигация может учитываться только на одном счете «депо»;
в) в каждый момент времени количество Облигаций, оформленных глобальным сертификатом, должно соответствовать в совокупности количеству Облигаций, учитываемых на счетах «депо» Дилеров и Инвесторов и на «эмиссионном счете» Центрального банка.

4. Порядок денежных расчетов

34. Денежные расчеты Инвесторов по сделкам с Облигациями осуществляются исключительно через обслуживающих их Дилеров. Расчеты по сделкам между Дилерами выполняются через Расчетную систему.
35. Расчетная система открывает специальный счет в Расчетно-кассовом центре Главного управления Центрального банка по г. Ташкенту (далее по тексту – РКЦ) на основании договора с Центральным банком.
36. Дилеры открывают лицевые счета в Расчетной системе на основании двусторонних договоров, регламентирующих порядок ведения этих счетов.
37. До начала торгов по размещению облигаций Дилеры должны перечислить на специальный счет УзРВБ денежные средства, необходимые для оплаты запланированных ими операций по покупке облигаций. В день проведения аукциона или торгов до 9.00 РКЦ должен информировать УзРВБ о поступлениях на ее специальный счет денежных средств от Дилеров (конкретно по каждому дилеру).
Расчетная система резервирует данные средства на лицевых счетах Дилеров.
38. По итогам сделок денежные расчеты производятся Расчетной системой на основании договоров, заключенных с Дилерами, путем перевода денежных средств с лицевых счетов Дилеров-покупателей и зачисления средств на лицевые счета Дилеров-продавцов.
39. Расчеты по операциям Центрального банка с облигациями осуществляются через специальный счет УзРВБ в РКЦ.

5. Порядок первичного размещения Облигаций

40. Размещение Облигаций осуществляется в форме аукциона, проводимого Центральным банком Республики Узбекистан через Торговую систему УзРВБ.
Дата размещения, дата погашения, продолжительность купонного периода, предельный объем выпуска, место и время проведения размещения облигаций, а также ограничения на объем неконкурентных заявок и потенциальных владельцев объявляются Центральным банком Республики Узбекистан за 30 календарных дней до его проведения (Приложение № 8).
41. После объявления о проведении аукциона по размещению очередного выпуска Облигаций, Дилеры начинают собирать заявки от потенциальных покупателей Облигаций. Сбор заявок завершается ко дню проведения аукциона.
42. К 9.30 в день проведения размещения облигаций Расчетная система резервирует денежные средства на лицевых счетах Дилеров в Расчетной системе.
43. В случае, если дата размещения облигаций по новому выпуску облигаций совпадает с датой погашения предшествующего выпуска, то сумма денежных средств, зарезервированных на счете Дилера в Расчетной системе, суммируется с суммой средств, причитающихся Дилеру от погашения предыдущего выпуска. Полученная сумма является начальным значением денежной позиции каждого Дилера.
44. В день проведения аукциона с 10.00 до 10.30 в месте проведения аукциона Дилеры подают две сводные заявки на покупку Облигаций (далее по тексту – «сводные заявки»), заполненные в двух экземплярах по установленной форме (Приложение № 9). Сводные заявки, поданные после 10.30, к рассмотрению не принимаются.
Одна из сводных заявок на покупку Облигаций подается Дилером от своего имени и за свой счет (сводная заявка Дилера) и содержит собственное предложение Дилера о покупке Облигаций. Другая сводная заявка на покупку Облигаций подается Дилером за счет Инвесторов (сводная заявка Инвесторов) и объединяет все поданные через него заявки потенциальных Инвесторов.
Сводные заявки считаются предложением покупателей к Центральному банку Республики Узбекистан о заключении договора купли-продажи Облигаций на указанных в заявке условиях.
45. Сводная заявка (как Дилера, так и Инвесторов) может содержать неограниченное число конкурентных заявок и одну неконкурентную заявку.
В каждой конкурентной заявке указывается процентная ставка, по которой покупатели готовы купить Облигации, и соответствующее этой процентной ставке количество Облигаций.
В неконкурентной заявке указывается общее количество Облигаций, которые покупатели готовы приобрести по установленной на аукционе процентной ставке.
46. Представитель Центрального банка Республики Узбекистан проверяет правильность оформления сводных заявок.
Сводная заявка, заполненная с отступлением от правил оформления, снимается с аукциона.
На каждом бланке сводной заявки делается запись, принята заявка или отклонена, и эта запись заверяется подписью уполномоченного представителя Центрального банка Республики Узбекистан.
Один экземпляр принятой сводной заявки передается представителю Дилера для ввода в Торговую систему.
47. Представитель Дилера осуществляет ввод принятых заявок в Торговую систему с 10.00 до 11.30 с соблюдением следующих условий:
а) при приеме заявок (конкурентной или неконкурентной) на покупку Облигаций Торговая система уменьшает значение денежной позиции Дилера на сумму денежных средств, равную номинальной стоимости указанных в заявке Облигаций (включая комиссионное вознаграждение). Если получившийся результат отрицателен, то данная заявка Дилера к исполнению не принимается;
б) при этом неконкурентные заявки вводятся в соответствии с лимитом неконкурентных заявок в зависимости от количества ранее введенных конкурентных заявок.
48. В течение времени ввода заявок любая заявка Дилера может быть снята самим Дилером. При снятии заявки (конкурентной или неконкурентной) Торговая система увеличивает значение денежной позиции Дилера на сумму денежных средств, равную номинальной стоимости указанных в заявке Облигаций (включая комиссионное вознаграждение).
49. Ввод и снятие заявок прекращается по истечении времени принятия Торговой системой заявок – в 11.30.
По окончании ввода заявок представитель Дилера получает у представителя Торговой системы заверенную распечатку реестра введенных заявок (в 2-х экземплярах) и передает ее вместе со своими экземплярами заявок для сверки представителю Центрального банка Республики Узбекистан.
50. Представитель Центрального банка Республики Узбекистан проверяет соответствие информации, введенной в Торговую систему, содержанию поданных сводных заявок.
При наличии ошибок во введенной информации Дилер обязан повторить процедуру ввода заявок, начиная с действий, предусмотренных пунктом 47.
51. При отсутствии ошибок в реестре введенных заявок, оба экземпляра реестра подписываются представителем Центрального банка Республики Узбекистан и представителем Дилера (по одному для каждой из сторон).
В случае, если сводная заявка Дилера или Инвесторов была введена не полностью, то на экземпляре соответствующей заявки, остающейся у Центрального банка, представитель Дилера ставит свою подпись против каждого, не введенного предложения в графе «Снята из-за недостаточности средств на счете Дилера».
52. По итогам сбора заявок формируется сводная ведомость поступивших заявок, оформленная в соответствии с Приложением № 10. Она подписывается представителем Торговой системы и передается представителем Центрального банка Республики Узбекистан в Кредитный комитет Центрального банка Республики Узбекистан вместе с извещением об окончании сбора заявок на аукционе до 13.00.
53. До 14.30 Кредитный комитет Центрального банка в пределах установленного объема выпуска определяет максимальную процентную ставку аукциона (ставка отсечения) и дает поручение Торговой системе на удовлетворение заявок, имеющих процентные ставки равные или низкие по сравнению с установленной максимальной процентной ставкой аукциона.
Установленная Кредитным комитетом Центрального банка ставка отсечения аукциона является показателем доходности данного выпуска облигаций, и по этому уровню доходности будет определяться сумма выплачиваемых купонных доходов.
54. До 15.00 Торговая система снимает все заявки с условиями, процентные ставки которых выше установленной Кредитным комитетом Центрального банка максимальной процентной ставки аукциона.
55. В 15.00 Торговая система вводит заявку на продажу всего объема выпуска по номинальной цене облигаций.
Все заявки удовлетворяются (т. е. заключаются сделки купли-продажи) по номинальной цене.
По заключенным сделкам расчеты осуществляются в порядке, установленном настоящим Положением (разделы 3, 4)
56. До 16.00 представитель Дилера получает у представителя Торговой системы расчетные документы по итогам сделок.
57. В первый рабочий день, следующий за днем проведения аукциона, представители Дилеров после предъявления соответствующих доверенностей получают у Центрального банка вторые экземпляры сводных заявок, полностью или частично удовлетворенные в ходе аукциона и подписанные ответственным сотрудником Центрального банка Республики Узбекистан.
58. Удовлетворенные сводные заявки (полностью или частично), подписанные ответственным сотрудником Центрального банка Республики Узбекистан, принимают силу договора купли – продажи Облигаций между Дилером и Центральным банком Республики Узбекистан.
Договор купли-продажи считается заключенным с момента подписания сводной заявки ответственным сотрудником Центрального банка Республики Узбекистан.

6. Порядок осуществления купонных выплат

59. Процентные доходы владельцев облигаций в виде купонных выплат производятся по истечении каждого купонного периода.
Купонный период – количество дней, определяемых Центральным банком Республики Узбекистан, по истечении которых выплачивается процентный доход владельцу облигаций.
Размер купонных выплат определяется в виде начисленных процентов на номинальную стоимость облигации, исходя из процентной ставки, установленной на аукционе, и продолжительности купонного периода.
60. Депозитарий в последний день купонного периода, после закрытия торгов, до 14.00 представляет Центральному банку Республики Узбекистан сводную ведомость по остаткам на счетах «депо» в разрезе каждого владельца на конец купонного периода.
61. Купонные выплаты по облигациям осуществляются на следующий рабочий день, после истечения купонного периода путем перечисления средств Центрального банка Республики Узбекистан на специальный счет Расчетной системы в РКЦ.
62. Расчеты с Инвесторами по начисленным процентам осуществляются через Дилеров в соответствии с заключенными договорами.
63. После поступления средств по купонным выплатам Расчетная система зачисляет эти средства на лицевые счета Дилеров в Расчетной системе. Дилеры, в соответствии с реестром инвесторов и принадлежащим им облигациям, зачисляют на их депозитные счета суммы купонных выплат, причитающихся за последний купонный период.
На следующий рабочий день после получения купонных выплат Дилер обязан представить Центральному банку Республики Узбекистан информацию о выплаченных купонных суммах, причитающихся каждому владельцу облигаций.

7. Порядок обращения Облигаций на вторичном рынке

64. Обращение Облигаций на вторичном рынке осуществляется путем заключения сделок купли-продажи, в том числе сделок по реализации заложенных облигаций, через Торговую систему УзРВБ.
65. Торговая система обеспечивает Дилерам равные возможности ввода и исполнения заявок на покупку или продажу Облигаций, получение информации о ходе торгов.
66. Заключение сделок купли-продажи Облигаций через Торговую систему осуществляется во время торгов, время и дни проведения которых устанавливаются и изменяются Центральным банком Республики Узбекистан в соответствии с условиями договора между Центральным банком Республики Узбекистан и УзРВБ.
67. До начала торгов Торговая система получает по каждому Дилеру из Расчетной системы данные о зарезервированных суммах денежных средств. Эти данные являются начальными значениями денежных позиций каждого Дилера.
68. Начальной позицией «депо» Дилера (Инвестора) является количество Облигаций на разделе «основной» его счета «депо» в Депозитарии, а также на субсчете «блокировано для торгов», предназначенном для реализации заложенных Облигаций.
69. Заключение сделок купли-продажи происходит на основании конкурентных и неконкурентных заявок Дилеров на продажу или покупку Облигаций. При этом конкурентные заявки могут быть двух видов: конкурентная заявка с сохранением в котировках и конкурентная заявка без сохранения в котировках. Неконкурентные заявки являются заявками без сохранения в котировках, и на их основании происходят сделки по реализации заложенных Облигаций.
70. Представители Дилеров вводят в торговую систему конкурентные заявки на покупку (продажу) Облигаций с указанием направления сделки (покупка или продажа), количества и цены Облигаций и кода покупателя (продавца). Ценой для неконкурентной заявки является средневзвешенная цена торгов, рассчитываемая Торговой системой в автоматическом режиме на момент подачи заявки. В момент подачи заявки Торговой системой фиксируется время ее подачи.
71. Реализация залогодержателем Облигаций, используемых в качестве залога, осуществляется с субсчета «блокировано для торгов», соответствующего разделу «блокировано принятое в залог» того же счета «депо» Дилера (Инвестора).
72. При поступлении заявки от Дилера на покупку Облигаций Торговая система уменьшает значение денежной позиции на сумму денежных средств, необходимую для полного удовлетворения поданной заявки (включая суммы, необходимые для уплаты текущей стоимости облигаций и комиссионного вознаграждения). Если получившийся результат отрицателен, данная заявка к исполнению не принимается.
73. При поступлении заявки от Дилера на продажу Облигаций Торговая система уменьшает значение позиции «депо» на количество Облигаций, необходимое для полного удовлетворения поданной заявки. Если получившийся результат отрицателен, данная заявка к исполнению не принимается.
74. Заявки Инвестора на продажу или покупку Облигаций подаются Дилером, с которым у Инвестора заключен договор на обслуживание.
75. Удовлетворение заявок происходит в форме заключения сделок купли-продажи. Заключение сделки не требует дополнительного согласия Дилера, подавшего удовлетворяемую заявку.
76. Если конкурентная заявка с сохранением в котировках в момент ее подачи не может быть удовлетворена из-за несоответствия ее ценовых условий текущей котировке, то заявка ставится в очередь.
77. Если в момент подачи конкурентной заявки без сохранения в котировках, а также неконкурентной заявки, поданной для реализации заложенных облигаций, сделка с ее участием не может быть заключена из-за ценовых условий, то данная заявка из Торговой системы снимается.
78. Введенные в Торговую систему заявки удовлетворяются с соблюдением следующих условий:
а) размер заявки на ее приоритет не влияет;
б) независимо от времени подачи, заявка, имеющая более выгодную цену, удовлетворяется раньше, чем заявка с менее выгодной ценой;
в) при равенстве цен заявка, поданная раньше, удовлетворяется раньше, чем заявка, поданная позже;
г) сделка заключается всегда по цене заявки, находящейся в очереди первой;
д) если при заключении сделки заявка может быть удовлетворена лишь частично, то неисполненная ее часть рассматривается в качестве отдельной заявки.
79. При удовлетворении (полностью или частично) заявки Дилера по результатам совершенной сделки осуществляется перерасчет значений денежной позиции и позиции «депо», служащих обеспечением заявок данного Дилера.
80. Любая заявка Дилера может быть снята с торгов представителем Дилера, если она к этому моменту не удовлетворена.
81. При снятии неисполненной заявки Дилера сумма денежных средств или количество Облигаций, зарезервированных для обеспечения данной заявки, увеличивают значение денежной позиции или позиции «депо», служащих для данного Дилера обеспечением следующих заявок.
82. По окончании торгов Торговая система аннулирует все неудовлетворенные заявки и рассчитывает окончательные значения позиций всех Дилеров. При этом Торговая система определяет чистое сальдо денежных средств, которые должны быть переведены с (зачислены на) счета каждого Дилера в Расчетной системе (Приложение № 11), а также чистое сальдо Облигаций, которые должны быть переведены со счета «депо» или зачислены на счет «депо» каждого Дилера (Инвестора) в Депозитарии.
83. По итогам торгов Торговая система формирует в двух экземплярах выписки из реестра сделок согласно Приложению № 12.
Первый экземпляр выписки предназначен для Дилера и служит для него документом, подтверждающим факт и условия совершенных сделок, второй остается в Торговой системе в качестве первичного документа для расчетных документов по совершенным сделкам. Указанные выписки подписываются представителем Дилера и уполномоченным сотрудником Торговой системы
84. На основании выписок из реестра сделок Торговая система формирует следующие расчетные документы в двух экземплярах:
а) выписка из лицевого счета Дилера;
б) обязательства Дилера;
в) отчет по счету «депо» о совершенных операциях.
Расчетные документы подписываются ответственными лицами Торговой системы и передаются для сверки в Расчетную систему и Депозитарий.
85. Депозитарий и Расчетная система после получения расчетных документов из Торговой системы производят сверку остатков по денежным средствам и Облигациям на лицевых счетах в Расчетной системе и счетах «депо» в Депозитарии каждого Дилера. После сверки первый экземпляр расчетных документов передается представителю Дилера, второй экземпляр – остается в Торговой системе.
86. Каждый Дилер передает на основании договоров с Торговой системой, Расчетной системой и Депозитарием следующие права:
а) Торговой системе – право на составление соответствующих расчетных документов;
б) Расчетной системе – право на осуществление перевода денежных средств с принадлежащего ему лицевого счета в Расчетной системе по расчетным документам, которые подготовлены Торговой системой;
в) Депозитарию – право на поставку Облигаций с принадлежащего ему, а также обслуживаемым им Инвесторам счетов «депо» в Депозитарии по расчетным документам, которые подготовлены Торговой системой, и оформляет это соответствующими доверенностями.
87. Неподписание представителем Дилера выписки из реестра сделок не служит основанием для запрета проведения расчетов по его сделкам. В этом случае споры разрешаются в порядке, установленном законодательством и договором между Торговой системой и Дилером.
88. Расчетные документы хранятся в Торговой системе в течение 10-ти лет. Сводный реестр сделок по всем Дилерам, оформленный в соответствии с Приложением № 13 к настоящему Положению, передается регулярно в Центральный банк Республики Узбекистан.
89. В случае возникновения технических сбоев или других причин, препятствующих проведению торгов, торги могут быть приостановлены. Если в течение 30 минут после приостановки торговля не возобновлена, то все сделки за текущий день аннулируются без проведения расчетов, и торги завершаются. Решение о приостановке и об окончании торгов принимается Центральным банком Республики Узбекистан.

8. Порядок погашения Облигаций

90. Погашение Облигаций осуществляется в день погашения с 9.00 до 10.00 по местному времени.
91. Депозитарий до начала погашения производит перевод Облигаций Дилеров (Инвесторов), находящихся на разделах типа «блокировано» счета «депо» на раздел «основной» того же счета «депо».
На основании доверенностей Дилеров, Торговая система выставляет от имени Дилеров заявки соответствующего объема на продажу всех подлежащих погашению в этот день Облигаций по цене, равной номиналу, с «основных» разделов счетов «депо» Дилеров (Инвесторов).
92. Центральный банк Республики Узбекистан выставляет в Торговой системе заявку на приобретение всего объема погашаемых Облигаций по цене, равной номиналу.
93. Торговая система функционирует по тому же регламенту и правилам, которые действуют в отношении операций с Облигациями на вторичном рынке.
94. Облигации, «приобретенные» Центральным банком Республики Узбекистан в процессе погашения, зачисляются на «эмиссионный счет» Центрального банка Республики Узбекистан в Депозитарии.

9. Бухгалтерский учет операций с облигациями

95. Дилеры и Инвесторы учитывают купленные ими за свой счет Облигации на отдельных лицевых счетах по каждому выпуску – по активным балансовым счетам:
а) для банков: счет 15905 – «Инвестиции в облигации и другие ценные бумаги ЦБРУ»;
б) для небанковских организаций: счет 06 – «Долгосрочные финансовые вложения».
96. Учет Облигаций, принадлежащих Инвесторам, заключившим с Дилером договор на обслуживание, осуществляется по суммарной номинальной стоимости на счетах «депо» Инвесторов в Депозитарии, открываемых на основании поручений «депо» данного Дилера.
Дилеры ведут раздельный учет Облигаций, принадлежащих Инвесторам, и Облигаций, принадлежащих самому Дилеру. По Облигациям, принадлежащим Инвесторам, учет ведется раздельно по каждому Инвестору, а внутри него – по выпускам.
Количество Облигаций, купленных Дилером за свой счет, должно совпадать с остатком Облигаций по счету «депо» данного Дилера в Депозитарии.
Количество Облигаций, купленных за счет Инвесторов, с которыми Дилер заключил договоры на обслуживание, должно совпадать с остатком Облигаций по счетам «депо» данных Инвесторов в Депозитарии.
97. Бухгалтерский учет операций с Облигациями в банках осуществляется в соответствии с «Положением о бухгалтерском учете операций с ценными бумагами в коммерческих банках», утвержденным Центральным банком Республики Узбекистан от 22.01.1999 г. № 438 (рег. № 662 от 5.03.1999 г.).


10. Рассмотрение споров

98. Споры, возникающие между биржей, ее членами и клиентами, уполномоченными органами по регулированию деятельности бирж, разрешаются судом.
99. Споры, возникающие между членами биржи, участниками биржевых торгов и их клиентами по вопросам, предусмотренным правилами биржевой торговли, разрешаются арбитражной комиссией биржи или судом.
100. Взимание сборов за рассмотрение споров арбитражной комиссией запрещается.

    © UzBank.net, 2011. Все права защищены.
 
 

Предупреждение: На момент создания сайта и его страниц вся информация бралась из открытых источников (таких как, например, сайты банков). В настоящий момент сайт не обновляется, вследствие чего большинство информации на сайте устарело. Для получения актуальной информации по банкам и их услугам, рекомендуем обращаться непосредственно в банки, а также читать информацию на официальных сайтах банков.